特拉华州威尔明顿的。，March 8, 2021 /PRNewswire/ -- DuPont (NYSE: DD) today announced that it has entered into a definitive agreement with Advent International, one of the world's largest private equity firms, to acquire Laird Performance Materials for $2.3 billion which will be paid from existing cash balances. The transaction is expected to close in the third quarter of 2021, subject to regulatory approvals and other customary closing conditions.
莱尔德性能材料公司是高性能电磁屏蔽和热管理领域的全球领导者，提供全面的性能组件和解决方案，用于热管理和保护设备免受电磁干扰。Laird Performance Materials拥有超过4300名员工，在北美、欧洲和亚洲拥有11个生产基地，2020年的收入为4.65亿美元。莱尔德绩效材料公司一直保持着高个位数的增长率和极具吸引力的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润(分别为~50%和~30%)。凭借强劲的增长和一流的财务状况，莱尔德性能材料公司与杜邦的战略目标是一致的，即在具有长期长期增长趋势的有吸引力的市场中，将其投资组合日益转向差异化产品。
杜邦执行主席兼首席执行官Ed Breen表示，“收购Laird Performance Materials是推动杜邦发展成为全球创新领导者和领先多产业公司战略的重要一步。莱尔德高性能材料是电子与工业（E&I）业务的战略性补充，我们的应用材料科学专业知识以及莱尔德高性能材料行业领先的应用工程能力进一步巩固了杜邦作为主要电子原始设备制造商和制造商的重要合作伙伴的地位。我们期待着欢迎Laird Performance Materials的高素质团队。凭借不断扩大的全球覆盖范围以及经验证的运营和技术能力，我相信合并后的E&I团队将带来引人注目的收入协同效应，并进一步加快我们成为一家增长更快、利润更高的公司的进程。”
该交易将杜邦在薄膜、层压材料和电镀化学方面的技术组合与莱德高性能材料的电磁屏蔽和热管理解决方案结合在一起。凭借一流的创新和产品组合，合并后的组织将成为支持智能/自动车辆、5G电信、人工智能、物联网和高性能计算的快速增长的先进电子应用的领导者。强大的材料科学和应用工程能力以及扩大的客户群有望显著提高客户进入市场的速度，创造多功能解决方案开发的新效率，并提供高价值的下一代产品，在未来几年内实现收入协同增效。杜邦将处于独特的位置，能够跨价值链参与，以应对领先原始设备制造商在热管理、信号完整性、小型化、电源管理和可靠性方面面临的日益复杂的挑战。
Advent International董事总经理肖内尔·马拉尼（Shonnel Malani）表示：“莱尔德性能材料是一项杰出的业务。在对公司产品和人才进行战略调整和投资后，公司业务实现了强劲增长。我们相信杜邦将是莱尔德高性能材料的优秀合作伙伴。合并后的组织将处于理想的位置，为客户提供独特而广泛的全面创新解决方案。”
杜邦预计在2024年底前实现约6000万美元的税前运行率成本协同效应，其中大部分在交割后的前18个月实现。实现这些协同效应的预计一次性成本约为4000万美元。在调整一次性成本和交易相关摊销后，杜邦预计该交易将在2024年底之前实现e在前12个月内增加其营业息税折旧摊销前利润、自由现金流和调整后每股收益，并在第五年实现高个位数的ROIC。交易的企业价值倍数约为15倍，估计2021年息税折旧摊销前利润，约为11倍，包括成本协同效应。
“本次交易代表着我们在突出重点和引导投资走向高价值、高增长机会方面又向前迈出了战略一步。我们仍然致力于平衡资本配置政策，为股东带来丰厚回报，包括有机增长、定向并购和股东薪酬。”布林说。
顾问
摩根大通(J.P. Morgan)担任杜邦的财务顾问，世达律师事务所(Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP)担任法律顾问。Morgan Stanley & Co. International plc和Rothschild & Co.担任Advent International的财务顾问，Weil Gotshal & Manges LLP担任法律顾问。
对杜邦公司
杜邦公司(NYSE: DD)是全球创新领导者，以技术为基础的材料和解决方案帮助改变行业和日常生活。我们的员工运用不同的科学和专业知识，帮助客户在电子、交通、建筑、水、医疗和工人安全等关键市场推进他们的最佳理念，并提供必要的创新。有关该公司、其业务和解决方案的更多信息，请访问www.lufeng-fst.com．投资者可访问网站投资者关系部分的信息，网址为investors.dupont.com．
关于降临国际
Advent International成立于1984年，是全球规模最大、经验最丰富的私募股权投资公司之一。该公司在41个国家投资了350多笔私募股权交易，截至2020年9月30日，管理的资产为662亿美元。Advent在12个国家设有15个办事处，在北美、欧洲、拉丁美洲和亚洲建立了一个由200多名投资专业人士组成的全球一体化团队。该公司专注于五个核心领域的投资，包括商业和金融服务;卫生保健;工业;零售、消费和休闲;和技术。在致力于国际投资35年后，Advent仍致力于与管理团队合作，为其投资组合公司提供持续的收入和收益增长。
有关更多信息，请访问www.adventinternational.com或www.linkedin.com/company/advent-international
关于前瞻性陈述的警告声明
本通讯包含“前瞻性声明”“在《联邦证券法》的含义范围内，包括经修订的《1933年证券法》第27A节和经修订的《1934年证券交易法》第21E节。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩以及财务状况，并且通常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将”、“将”、“目标”等词语以及这些词语的类似表达和变体或否定词。
2019年4月1日，该公司通过分拆陶氏公司（“陶氏”）完成了材料科学业务的分离，包括陶氏的子公司陶氏化学公司（“陶氏分销”）。2019年6月1日，公司通过剥离Corteva，Inc.（“Corteva”）完成了农业业务的分离，包括Corteva的子公司E.I.du Pont de Nemours和公司（“EID”）（“Corteva分销和道琼斯分销，以及“DWDP分销”）。
在2021年2月1日，公司通过反向莫里斯信托交易(“N&B交易”)将营养与生物科学(“N&B”)业务剥离给国际香料香料公司(“IFF”)，导致IFF向杜邦股东发行股票。
2021年3月8日，杜邦宣布签订最终协议，收购莱尔德性能材料业务，但需遵守监管批准和惯例交割条件（“拟议莱尔德PM收购”）。
前瞻性声明涉及不同程度的不确定事项，并受制于风险、不确定性和假设，其中许多超出杜邦的控制范围，可能导致实际结果与任何前瞻性声明中表达的结果存在重大差异。前瞻性陈述不是未来结果的保证。可能导致杜邦公司的实际业绩与任何此类前瞻性报表中的预测结果存在重大差异的一些重要因素包括但不限于：（i）实现与拟议Laird PM收购相关的时间、完成、整合、会计和税务处理预期的能力；（ii）在预期时间范围内或在所有时间范围内实现与拟议Laird PM收购相关的预期利益、协同效应和运营效率的能力，或成功整合Laird Performance Materials业务的能力；（iii）实现与N&B交易或DWDP分配相关的预期税务处理的能力；（四）有关税收和其他法律的变更；（v） 赔偿EID与Corteva分销相关的某些遗留债务；（vi）与杜邦、Corteva和Chemours公司之间的成本分担安排下的绩效和影响相关的风险和成本，以及与未来合格PFAS成本相关的风险和成本；（vii）未能有效管理收购、资产剥离、联盟、合资企业和其他投资组合变更，包括满足与Corteva分销相关的信函协议项下的条件，该协议涉及特定级别的资产和业务转让；（viii）杜邦普通股长期价值的不确定性；（九）与新冠状病毒（COVID-19）有关的风险和不确定性及其对杜邦业务的反应（如自愿和某些情况下，强制隔离、关闭和其他旅行和商业、社会和其他活动的限制），结果如下：获得流动性和财务状况来源取决于高度不确定和不可预测的未来发展，包括但不限于新冠病毒-19爆发的持续时间和传播、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度；以及（x）杜邦公司业务、运营的其他风险；杜邦截至2020年12月31日的10-K表年度报告及其10-Q表和8-K表报告中详细讨论了每一项。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述造成重大额外障碍。与前瞻性报表中预期的结果相比，结果存在重大差异的后果可能包括业务或供应链中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险，任何可能对杜邦的综合财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响的情况。您不应过度依赖前瞻性陈述，因为前瞻性陈述仅在作出之日起生效。如果情况发生变化，杜邦没有义务公开提供任何前瞻性声明的修订或更新，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非证券和其他适用法律另有要求。
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